무역 변동성 : 기본적인 VXX 전략.
지속적으로 진화하는 ETF 및 ETN 마켓 플레이스로 인해 평균 소매 상인은 전문 상인을 위해 사용되던 많은 다른 시장에 액세스 할 수 있습니다. 이러한 새로운 가용성으로 인해 이러한 시장에 대한 양적인 접근 방식에 대한 전략과 아이디어가 대폭 유입되었습니다.
VXX ETN의 창설은 소매업 자들에게 시장 변동성을 교환 할 수있는 능력을 제공했습니다. VIX를 일반 시장 지표로 사용하는 거래자는 이제 실제로 그 지표를 거래 할 수 있습니다.
VXX는 거래 변동성을 소매업 종사자에게 옵션으로 제공합니다. Jay Wolberg는 우리에게 거래 전략에 대한 독특한 아이디어를 제공합니다.
Trading Volatility의 Jay Wolberg는 VXX Weekly Roll Yield (WRY)의 신호와 10 일 간 간단한 이동 평균을 기반으로 VXX를 거래하기위한 전략을 발표했습니다.
이 아이디어에 대한 규칙은 매우 간단합니다.
두 개의 반쪽이 있습니다. & # 8221; 이 거래 전략의
1) WRY가 이동 평균 이하일 때마다 짧은 VXX / UVXY (또는 긴 XIV / SVXY)가됩니다.
2) WRY가 이동 평균보다 클 때마다 긴 VXX / UVXY (또는 짧은 XIV)입니다.
그는 우리에게 백 테스팅 매개 변수를 제공합니다.
& nbsp; 짧은 VXX 만 & # 8221;에 대한 전략을 별도로 뒷받침했습니다. & nbsp; 긴 VXX 만 & # 8221; VXX (2009 년 1 월 30 일)부터 2013 년 12 월 10 일까지
의사 결정 시점은 당일 종가 데이터를 사용하여 결정됩니다 (분석에서 개별 거래를 여기에서 볼 수 있음).
제이 (Jay)의 짧은 수익은 매우 기대된다.
짧은 VXX 전용 :
그러나 그의 장황한 수익은 수익성이 없다.
긴 VXX 전용 :
이익의 수 : 32 손실의 수 : 74 평균 수익률 : -0.8 % 최대 이득 : + 60.6 % 최대 손실 : -17.4 % 이익의 합계 & 손실 : -81.9 %
보시다시피, 이 전략의 짧은면에는 가장자리가있는 것처럼 보이지만 긴면은 꽤 쌓이지 않습니다. Jay는 개별 거래의 수익을보고하는 히스토그램을 제공함으로써 계속합니다.
그는 또한 장거리 거래의 대부분이 수익을 창출하기 시작했지만 그 후에 이익을 돌려주고 약간의 손실로 바뀌 었다고 제안합니다. 그의 이론은 후행 중지를 구현하면 이익을 보호하고 성공적인 긴 전략을 세웠다는 것입니다.
트레일 링 스톱을 추가하는 것 외에도, 장기 트렌드 필터를 추가하는 것이 수익에 어떻게 영향을 미치는지 궁금 할 것입니다. 그의 잃는 거래 중 얼마나 많은 것이 100 일 또는 200 일 간단한 이동 평균의 잘못된면에서 발생했는지 궁금합니다.
다시 한번, 우리는 독특하고 수익성있는 것으로 발전 할 수있는 전략을 가지고 있습니다. 그러나이 시점에서 그것은 기본적으로 흥미로운 아이디어입니다.
Svxy 거래 전략
참고 : 블로그 게시물은 Seeking Alpha 편집자가 선택, 편집 또는 선별하지 않습니다.
내 UVXY 옵션 전략.
2014 년 7 월 15 일 오후 3시 42 분.
내 첫 InstaBlog 게시물에 오신 것을 환영합니다. UVXY에 대한 내 옵션 전략에 대한 추가 정보를 원하는 의견을 많이 받았습니다.
시작하기 전에 SVXY를 구입하는 것이이 전략의 적합한 대안이라는 점을 지적하고자합니다. 각자 자기 현재 환경에서 UVXY 옵션을 사용하는 것을 선호합니다.
두 가지 전략이 있습니다.
전화 판매 및 풋 매매 (실제로 생각할 때 동일한 전략).
이를 위해서는 더 높은 수준의 옵션 정리 및 증거금 계좌가 필요합니다.
그것은 당신의 길을 가지 않는 경우를 대비하여 이러한 거래에서 자신을 여백하지 않는 것이 중요합니다.
전략 : 일단 변동성이 급증하고 쇠퇴하면, 돈 UVXY 통화를 팔아라. 통화료는 가장 큰 시간 가치 하락 혜택을 제공합니다. 나는 또한 가장 긴 범위의 호출을 판매하는데, 일반적으로 만료 될 때까지 최소한 1 년 남았습니다. 옵션이 더 많을수록 외재 가치가 높아집니다.
UVXY가 약 20-30 % 정도 뽑아 내면 나는 내 자리를 청산하고 다음 행사를 기다릴 것입니다.
구매 풋은 당신에게 여유를주지 않는 유연성을 제공합니다. 근본적으로 잃을 수있는 최대량은 판매 전화로 100 % 이상을 잃을 가능성이있는 곳의 100 %입니다.
풋을 사기위한 나의 전략은 3 갈래 방식입니다.
나는 다시 변동성이 급증 할 때까지 기다리고 쇠퇴하고있다.
1. 주별 옵션 사용 - 20 %
2. 월간 옵션 사용 - 60 %
3. 분기 별 옵션 사용 - 20 %
위의 할당을 볼 수 있습니다. 나는 결코 UVXY를 위해 90 일 이상을 버리지 않습니다. 그 이유는 15-40 일 안에 입장을 끝내기 위해서입니다. 나는 그 프리미엄을 내리고 그 자리를 청산하고 또 다른 기회를 기다린다.
이 전략의 타이밍은 필수적입니다. 나는 콘탱고와 후진에 집중할 것입니다. VIX Futures는 변동성의 급상승으로 인해 후퇴 할 것입니다. 백 워드율이 감소하기 시작하면 VIX 선물이 하락하기 시작한다는 신호를 보내야합니다. 일단 선물이 contango에 들어가면, 이것은 스파이크를 야기한 사건, 경제 상황, 상황이 진정되기 시작했다는 것을 확인해야합니다.
이러한 스파이크 동안 경제 및 정치적 사건을 추적하는 것은 매우 중요합니다. 이용 가능한 데이터를 기반으로 시장에서의 움직임을 예측하는 것은 개인 투자자에게 달려 있습니다. VIX에서 타이밍 스파이크에 대한 보장 된 전략은 없습니다. 나는 좀 더 보수적이며 상황 자체가 끝나기를 기다립니다. 다른 사람들은 그렇지 않으며 절정에 달합니다. 이것은 위험한 전략입니다.
UVXY와 SVXY가 2008 년과 2011 년에 어떻게 대응했는지에 대한 좋은 기사가 있습니다. 타이밍에 대한 통찰력이 도움이 될 것입니다. UVXY가 2008 년 동안 1000 % 이상 상승 했음에도 불구하고 1 년 후에도 UVXY는 여전히 음수로 끝날 것입니다.
예기치 않은 자본 침식을 방지하기 위해 나는 헤지 대신에 손실을 사용합니다.
VIX Trading은 내 투자 포트폴리오의 20-30 %를 차지합니다. 포트폴리오의 100 %에서 이러한 전략을 사용하지 않는 것이 좋습니다.
내 나이에 나는 더 높은 위험을 감수하는 것이 좋다. 그러나, 내가 진보함에 따라 나는 VIX를 거래함으로써 얻은 이익을 가져다 장기 투자에 배분한다. 따라서 포트폴리오 비율을 낮 춥니 다.
이 전략이 도움이 되셨기를 바랍니다. 작년에 그들은 86 %의 수익을 내게 줬습니다. 위의시기에 근거하여 전략적 기회를 기다리기 때문에 나는이 거래를 일 년에 3-5 번만합니다.
이 거래에 들어가기 전에 무엇을하고 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 이 전략을 영구적 인 투자 전략으로 만들기 전에 실습 계정이나 수년 간의 연구를 권장합니다.
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Disclosure : 저자는 언급 된 주식에 대한 지위를 가지고 있지 않으며 향후 72 시간 이내에 어떤 직책도 시작할 계획이 없습니다.
추가 정보 :이 기사에서 질문을 남기면 아직 VIX ETP를 거래 할 준비가되지 않았습니다. 이러한 전략을 수립하기 전에 타이밍, 경제 상황, 전망 및 위험에 대한 광범위한 연구를 수행하십시오.
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Svxy 거래 전략
참고 : 블로그 게시물은 Seeking Alpha 편집자가 선택, 편집 또는 선별하지 않습니다.
새로운 SVXY 전략.
2014 년 6 월 29 일 오후 4시 19 분
간단히 말해서 전략. 나는 공식적인 글을 쓸 시간이 없지만 그 결과를 공유하고 싶습니다.
참고 : 나는 VIX 선물에서 시뮬레이션 된 SVXY를 사용했습니다.
먼저 최적의 SVXY 투자 전략 만 작성하십시오 (S라고 함).
1 단계 : R = average (F1 / V, F2 / F1) - 1을 정의하십시오.
F1 = 첫 달 미래.
F2 = 두 번째 달 미래.
2 단계. 처음부터 현재까지 평균 R을 계산합니다.
단계 3. 현재의 R & gt; -1 * 평균 이력 R, 그렇지 않으면 UVXY에 투자하십시오.
R의 역사적 가치는 현재 4.8 %입니다. 그것은 3.4 %로 낮고 11.3 %로 높게 올라갔습니다.
2004 년부터 2014 년까지의 전략 S의 평균 연간 수익률은 다음과 같습니다.
100 %에 비해.
SVXY 혼자만의 경우 35 %. 당신은 UVXY 시간의 6 %와 SVXY의 94 %에 투자됩니다.
그러나 시장 충돌 동안 2007 년에서 2008 년까지 여전히 최대 최대 삭감이 존재합니다 (예 : -85 % +). 같은 기간에 SVXY는 90 %가 추락했습니다.
그래서 우리는 더 잘해야합니다. 매년 돈을 두 배로 버는 것은 좋지만 삭감은 무섭다.
자, 옵션이 있습니다. 이 전략을 SO (위의 S와 옵션)라고 부릅니다.
매년 1 월에 SVXY가 파업으로 30 %의 돈을 버리고 1 년 만에 파업으로 40 %의 파업을 부릅니다. 전체 포트폴리오의 12.5 %를 풋에, 37.5 %를 콜에, 나머지를 전략 S에 넣습니다.
2005 년 1 월에서 2014 년 1 월까지의 전략 연간 평균 수익률입니다.
170 %. 연간 최대 감소액은 -28 %입니다. 전략은 1 년씩 반환됩니다.
따라서 2 년 만에 몇 년이 걸렸을뿐입니다.
그게 다야!
공개 : 저자는 오래 SVXY입니다.
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SVXY 전략 재검토 (왜 내가 VXX보다 SVXY를 좋아하는지)
2015 년 9 월 9 일
시장이 급락함에 따라 2014 년 10 월에 SVXY 통화 옵션을 구매하는 데 돈을 벌 수있는 전략을 고안했습니다. 속도를 높이려면 파트 1과 파트 2를 읽으십시오.
나는 또한 DRT 거래를 체크 아웃하는 것이 좋습니다. 오늘 저는이 사이트를 오늘 발견했으며 수천 건의 백 테스트가있는 인덱스 옵션 거래 전략에 대한 최고의 웹 사이트 중 하나 일 것입니다.
내가 VXX를 단락시키는 것보다 SVXY가 길어지기를 좋아하는 한 가지 이유는 당신이 잘못하면 모든 투자를 잃지 않기 때문입니다. VXX를 구입하거나 VXX를 단락하면 총 손실이 발생할 수 있습니다. & # 8211; 또는 짧은 경우 & # 8211; 그러나 SVXY를 사는 것은 악화시에만 50 %의 손실을 수반 할 수 있습니다. 그것보다는 드물게 더 나쁘다. 둘째로, SVXY (및 그 사촌 XIV)가 길어질수록 VXX를 단락하는 것보다 훨씬 더 빠르고 빨라질 수 있습니다.
예를 들어, VXX가 30 달러이고 VXX (약 333 주)의 가치가 $ 10,000이며 가격이 $ 15로 떨어지면 $ 5k를 얻게됩니다. 그러나 $ 10k SVXY이면 SVXY는 두 배가되고 (VXX가 절반으로 떨어짐에 따라) 잠재적으로 1 천만 달러의 수익을 올릴 수 있습니다. 이 문제를 해결할 수있는 한 가지 방법은 VXX를 짧게 계속 추가하는 것입니다. 그러나 VXX가 고정 가격 간격으로 추가하는 양을 계산하려면 약간의 계산이 필요합니다. 지금은 너무 게으르다. 그러나 격차가있는 빠르게 움직이는 시장에서 단기에 추가하는 것은 실현 가능하지 않을 수 있습니다.
내 전략에 관해서는 SVXY가 2014 년 10 월 이후 거의 두 배가되었지만 98 %에서 49 %로 50 % 하락했습니다. VIX는 53에 이르렀고 이후 25로 떨어졌습니다.
(확대하려면 클릭하십시오)
2 부에서 논의한 바와 같이 변동성의 로그 속성이 시작되어 SPX / SPY의 후속 가격 하락이 변동성에 큰 영향을 미치지 않음을 의미합니다. 시장은 새로운 최저치를 기록 할 수 있었지만, VIX는 2008 년을 제외하고 다시 53 달러를 기록했습니다. 즉, SVXY가 제공되는 미래의 가격 하락에 영향을받지 않는 것으로 보임에 따라 SVXY를 살 때가되었습니다. SPX는 너무 빨리 떨어지지 않습니다.
30,000 달러 계정이있는 경우 SVXY에 $ 15k (50 %)를 47 달러 (2015 년 9 월 9 일 마감 가격)로 제안하는 것이 좋습니다. 두 배로 늘리면 약간의 이익이 생깁니다 (미래의 게시물에서 업데이트됩니다).
1 만 5 천 달러에 3 명의 돈을 사면 2016 년 1 월 25 일 SVXY가 22 달러를 부르며 총 6600 달러를 요구합니다. 델타는 .91이며 주식을 완전 소유하는 것에 매우 가깝습니다. 돈에 대해 큰 점은 SVXY를 절반 가격으로 구입하는 것이고, 외 부 값으로 450 달러를 절약 할 수 있다는 것입니다. 노란색으로 표시된 것처럼 2016 년 1 월 25 일 SVXY 통화는 다음과 같이 호출됩니다.
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새로운 SVXY 전략.
2014 년 6 월 29 일 오후 4시 19 분
간단히 말해서 전략. 나는 공식적인 글을 쓸 시간이 없지만 그 결과를 공유하고 싶습니다.
참고 : 나는 VIX 선물에서 시뮬레이션 된 SVXY를 사용했습니다.
먼저 최적의 SVXY 투자 전략 만 작성하십시오 (S라고 함).
1 단계 : R = average (F1 / V, F2 / F1) - 1을 정의하십시오.
F1 = 첫 달 미래.
F2 = 두 번째 달 미래.
2 단계. 처음부터 현재까지 평균 R을 계산합니다.
단계 3. 현재의 R & gt; -1 * 평균 이력 R, 그렇지 않으면 UVXY에 투자하십시오.
R의 역사적 가치는 현재 4.8 %입니다. 그것은 3.4 %로 낮고 11.3 %로 높게 올라갔습니다.
2004 년부터 2014 년까지의 전략 S의 평균 연간 수익률은 다음과 같습니다.
100 %에 비해.
SVXY 혼자만의 경우 35 %. 당신은 UVXY 시간의 6 %와 SVXY의 94 %에 투자됩니다.
그러나 시장 충돌 동안 2007 년에서 2008 년까지 여전히 최대 최대 삭감이 존재합니다 (예 : -85 % +). 같은 기간에 SVXY는 90 %가 추락했습니다.
그래서 우리는 더 잘해야합니다. 매년 돈을 두 배로 버는 것은 좋지만 삭감은 무섭다.
자, 옵션이 있습니다. 이 전략을 SO (위의 S와 옵션)라고 부릅니다.
매년 1 월에 SVXY가 파업으로 30 %의 돈을 버리고 1 년 만에 파업으로 40 %의 파업을 부릅니다. 전체 포트폴리오의 12.5 %를 풋에, 37.5 %를 콜에, 나머지를 전략 S에 넣습니다.
2005 년 1 월에서 2014 년 1 월까지의 전략 연간 평균 수익률입니다.
170 %. 연간 최대 감소액은 -28 %입니다. 전략은 1 년씩 반환됩니다.
따라서 2 년 만에 몇 년이 걸렸을뿐입니다.
그게 다야!
공개 : 저자는 오래 SVXY입니다.
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이 기사와 $ 200 / m의 15,000 개의 독점 PRO 기사에 액세스하십시오.
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SVXY 전략 재검토 (왜 내가 VXX보다 SVXY를 좋아하는지)
2015 년 9 월 9 일
시장이 급락함에 따라 2014 년 10 월에 SVXY 통화 옵션을 구매하는 데 돈을 벌 수있는 전략을 고안했습니다. 속도를 높이려면 파트 1과 파트 2를 읽으십시오.
나는 또한 DRT 거래를 체크 아웃하는 것이 좋습니다. 오늘 저는이 사이트를 오늘 발견했으며 수천 건의 백 테스트가있는 인덱스 옵션 거래 전략에 대한 최고의 웹 사이트 중 하나 일 것입니다.
내가 VXX를 단락시키는 것보다 SVXY가 길어지기를 좋아하는 한 가지 이유는 당신이 잘못하면 모든 투자를 잃지 않기 때문입니다. VXX를 구입하거나 VXX를 단락하면 총 손실이 발생할 수 있습니다. & # 8211; 또는 짧은 경우 & # 8211; 그러나 SVXY를 사는 것은 악화시에만 50 %의 손실을 수반 할 수 있습니다. 그것보다는 드물게 더 나쁘다. 둘째로, SVXY (및 그 사촌 XIV)가 길어질수록 VXX를 단락하는 것보다 훨씬 더 빠르고 빨라질 수 있습니다.
예를 들어, VXX가 30 달러이고 VXX (약 333 주)의 가치가 $ 10,000이며 가격이 $ 15로 떨어지면 $ 5k를 얻게됩니다. 그러나 $ 10k SVXY이면 SVXY는 두 배가되고 (VXX가 절반으로 떨어짐에 따라) 잠재적으로 1 천만 달러의 수익을 올릴 수 있습니다. 이 문제를 해결할 수있는 한 가지 방법은 VXX를 짧게 계속 추가하는 것입니다. 그러나 VXX가 고정 가격 간격으로 추가하는 양을 계산하려면 약간의 계산이 필요합니다. 지금은 너무 게으르다. 그러나 격차가있는 빠르게 움직이는 시장에서 단기에 추가하는 것은 실현 가능하지 않을 수 있습니다.
내 전략에 관해서는 SVXY가 2014 년 10 월 이후 거의 두 배가되었지만 98 %에서 49 %로 50 % 하락했습니다. VIX는 53에 이르렀고 이후 25로 떨어졌습니다.
(확대하려면 클릭하십시오)
2 부에서 논의한 바와 같이 변동성의 로그 속성이 시작되어 SPX / SPY의 후속 가격 하락이 변동성에 큰 영향을 미치지 않음을 의미합니다. 시장은 새로운 최저치를 기록 할 수 있었지만, VIX는 2008 년을 제외하고 다시 53 달러를 기록했습니다. 즉, SVXY가 제공되는 미래의 가격 하락에 영향을받지 않는 것으로 보임에 따라 SVXY를 살 때가되었습니다. SPX는 너무 빨리 떨어지지 않습니다.
30,000 달러 계정이있는 경우 SVXY에 $ 15k (50 %)를 47 달러 (2015 년 9 월 9 일 마감 가격)로 제안하는 것이 좋습니다. 두 배로 늘리면 약간의 이익이 생깁니다 (미래의 게시물에서 업데이트됩니다).
1 만 5 천 달러에 3 명의 돈을 사면 2016 년 1 월 25 일 SVXY가 22 달러를 부르며 총 6600 달러를 요구합니다. 델타는 .91이며 주식을 완전 소유하는 것에 매우 가깝습니다. 돈에 대해 큰 점은 SVXY를 절반 가격으로 구입하는 것이고, 외 부 값으로 450 달러를 절약 할 수 있다는 것입니다. 노란색으로 표시된 것처럼 2016 년 1 월 25 일 SVXY 통화는 다음과 같이 호출됩니다.
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